在9月19日落幕的华为全联接大会2026上，华为计算产品线集中发布多款新品，并给出明确的上市时间表。其中最受关注的是业界首个采用NPO形态的超节点Atlas 960，支持4096卡规模，液冷设计；同期发布风冷版Atlas 860、支持海量Agent并发的TaiShan 950 SuperPoD液冷超节点，以及面向大模型推理的Atlas 150加速卡、SP560系列AI网卡、SP230系列数据中心网卡和覆盖480G至30.72T的企业级SSD ES3000系列，后者误码纠错能力提升10倍。

性能指标显示，昇腾960超节点在10T大模型训练场景下MFU为上一代的1.1倍，推理场景下单卡吞吐量为上一代的2.5倍；内存统一编址从1024卡扩展至4096卡，UnifiedBus统一互联实现2微秒RTT全域D2D；训练吞吐提升约2.3倍，推理吞吐提升约2.5倍，推理时延下降约70%。Atlas 150算力达1.56P mxFP4，片上内存84GB@1.4TB/s，多模态生成性能为业界标卡的1.4倍，大语言模型推理为1.7倍。鲲鹏超节点组网规模从8节点扩展至4096节点，单柜密度从16 CPU提升至128 CPU，内存池化从24TB提升至256TB，10万Agent沙箱启动时间从传统方案的5分钟缩短至10秒。

生态方面，昇腾宣布已跨越生态拐点。CANN社区自6月起成为中国活跃度最高的开源社区，月活开发者超5200名，外部开发者占比首次超越内部达到61%；原生训练模型超40个，覆盖90多个主流三方社区，实现200多个开源大模型的0DAY适配；自7月28日起成为PyTorch社区官方支持的首个中国算力平台。鲲鹏全球开发者超416万，生态伙伴超7200家，openEuler装机量达2000万套。华为计划未来三年投入50亿元建设算力新生态。

上市时点已经明确：Atlas 860风冷超节点2027年二季度上市；TaiShan 950液冷超节点与Atlas 960液冷超节点2027年三季度上市；昇腾960DT将于2027年一季度发布，比原计划提前三个季度；昇腾960PR将于2027年三季度发布，提前一个季度。产品提前意味着上游料号的采购节奏同步前移。HBM、载板、电源模块、TLVR电感、高速连接器、液冷组件等环节的机会窗口，将从2027年下半年前移至2027年上半年。

云侧同步给出方向性信号。华为云提出Agentic Infra新范式，围绕高效Token、增强记忆、通智一体化调度与安全自治重新定义基础设施。灵衢昇腾950智算集群通过五级快速恢复机制保障云上训练40天稳定运行、10分钟内故障恢复；Token吞吐性能相比上一代提升20%；CMS记忆存储方案构建PB级记忆空间，存储容量较业界同类产品提升1倍，TB级记忆高速读取性能提升50%。把“记忆”单独做成存储产品，说明AI基础设施的竞争焦点正从算力转向记忆，这从需求侧进一步支撑存储的长期紧缺判断。

设备侧形成交叉验证。本周召开的长鑫供应链大会反馈，四季度两大存储厂将陆续与各家设备厂商沟通后续批量采购框架协议；除两大存储厂外，晋华、荣芯等存储扩产带来新增量；北方华创、华海清科、拓荆科技等设备企业交流口径有所上修，对明年增速展望乐观。国产存储扩产在2027年的订单能见度正在提高，对国内设备与零部件环节构成确定性利好。

综合来看，本次大会给出了国产算力链条的清晰交付时间表，并同步抬升了上游料号与存储扩产的订单能见度。涉企业级存储选型的客户，可将ES3000系列纳入AVL评估；关注国产算力配套的采购方，应把备货节奏从2027年下半年前移至上半年；跟踪国产存储扩产的供应链企业，可重点关注四季度设备采购框架协议的落地进展。